Méthodologie





  

L'objectif de notre sélection : trouver des fonds qui, sur le long terme, ont réussi à créer de la surperformance tout en ayant su résister aux baisses importantes du marché ces dernières années.

 

La méthodologie mise en place avec notre partenaire Quantalys est la suivante : 

  • Les fonds sont sélectionnés par rapport à leur indice de Sortino à 5 ans. Celui-ci est comparable à l'indice de Sharpe mais prend le DSR (Down Side Risk) au dénominateur à la place de la volatilité globale. Le DSR correspond à la volatilité mais uniquement quand le marché est baissier (en réalité en dessous d'une certaine valeur, prise ici égale à l'Eonia). En d'autres termes, cela consiste à considérer que la volatilité (l'amplitude des variations d'une valeur autour de sa moyenne) n'est un problème qu'à la baisse.
  • Par ailleurs, et toujours dans un souci de mise en avant des fonds résilients en cas de krach, nous ne retenons que les fonds dont la perte maximale sur la période des 5 dernières années est inférieure à la perte maximale moyenne de sa catégorie d'appartenance. Les performances sont arrêtées au 30 juin.

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